當供應鏈金融中出現了一些實力較強、財務狀況良好的核心企業時，銀行或金融機構則會轉變原本只以供應商為主的合作模式，嘗試開拓與核心企業合作，降低回款風險。

　　與此同時，核心企業的供應鏈意識不斷提升，其會積極介入一些實力較弱的上游供應商的融資活動中，以此來實現供應鏈融資能實現低成本，高成效的運轉。因此，應收賬款融資模式中出現有了反向保理業務。

　　1、反向保理概述

　　01反向保理定義

　　反向保理又可稱為逆保理，是銀行或金融機構與核心企業（買家）之間的，為核心企業的上游供應商提供的融資、結算解決方案，此方案是針對核心企業與上游供應商之間因貿易關系產生的應收賬款。該業務模式中的核心企業都具有較強的資信實力與付款能力，他們以較低成本獲得融資進入到供應鏈中，享受長賬期，加強供應鏈的穩定性。

　　簡單來說，反向保理與普通保理的基礎運作邏輯并無不同，其只是在營銷方向上有所區別，即普通保理的營銷方向是賣方（上游供應鏈），而反向保理的營銷方向則是買方（核心企業）。

　　因而，反向保理與普通保理業務的區別主要在于：其一，保理商是主要是對核心企業的信用風險進行評估，而不是對供應商進行信用評估；其二，保理商可以選擇核心企業同意支付的應收賬款作為融資，從而降低保理商放貸的風險。

　　02、反向保理業務的基本流程：

　　首先，核心企業與供應商之間有形成切實的交易關系，供應商向買家發貨，形成應收賬款；其次，核心企業收貨驗貨后，將應收賬款轉讓給保理商，并約定還款期限；隨后，保理商將會通知供應商應收賬款已轉讓，并確認供應商辦理反向保理業務，審核資質；經保理商審核雙方信用資質后，則會向供應商提供一定比例的融資款；最后，核心企業需要向保理商結算到期的應收賬款。

　　2、反向保理的特點及風控要點

　　01、反向保理的特點

　　對于供應商而言，由于部分中小供應商長期面臨資金周轉不靈和融資困難的問題，其一般處于融資場景中的弱勢地位。但在反向保理業務中，由于依托核心企業的信用資質，能夠降低中小供應商資金成本，縮短供應商融資需求周期。

　　對于核心企業而言，通過反向保理融資，可以解決核心企業對上游供應商的資金支持，從而延長核心企業的付款預期或者更低貨款折扣，使資金達到運用效率最大化，甚至能保障上游供貨的穩定性。

　　對于保理商而言，反向保理由核心企業（買方）發起保理申請，在一定程度上增加了應收賬款的真實性，能夠有效解決保理業務中貿易背景難核實的問題。另外，通常反向保理業務中的核心企業，在供應鏈中處于核心主導地位，保理商與其建立起長期穩定的戰略合作關系后，實力較強的大企業能夠將其中小供應商批量“打包”給保理商，從而簡化保理商的審核程序，提高保理業務的高效運行。

　　02、反向保理的風控要點

　　1）嚴格審查核心企業信用資質

　　反向保理業務中，由于核心企業占據一定的主導地位，若核心企業出現管理疏漏或信用、資金危機等，風險則會迅速擴散至供應鏈運營中，與核心企業相關的所有保理業務都將面臨著違約的風險。因此，不僅要審查借款方（供應商）的信用資質，同時也要嚴格審核核心企業的信用實力，以免出現違約風險。

　　2）建立供應商準入標準

　　通常，實力較強的核心企業都擁有大量不同資質的供應商，而保理商面對的風險程度也不盡相同，因而建立供應商準入的標準制度對保理商的篩選工作尤為重要。若想高效地挑選出風險較低的供應商，只有建立標準的供應商準入制度，在源頭上規避核心企業因貨物質量等問題退貨，導致收回保理資金面臨高風險的問題，才能在維持供應鏈良好運轉的基礎上保障資金安全。

　　3）加強對供應商、核心企業實際業務監控

保理商除了要審核供應商和核心企業的信用資質外，還應加強監控核心企業與供應商之間交易貨物的真實性、合作關系的穩定性等實際業務。因此，保理商可以與物流公司展開合作，從物流公司所掌握的第一手客戶和貨物資料進行業務流程核實，掌握買賣雙方的合作關系的動態進而及時把控風險。