中國粉體網(wǎng)訊  據(jù)公司內(nèi)部消息整理，國家能源局新能源與可再生能源司副司長李創(chuàng)軍23日介紹，一季度光伏發(fā)電市場整體發(fā)展形勢向好，一是裝機增長，光伏發(fā)電新增裝機965萬千瓦，同比增長22%；二是發(fā)電量增長，光伏發(fā)電351億千瓦時，同比增長64%。此外，棄光電量和棄光率雙降。一季度，從新增裝機結(jié)構(gòu)看，光伏地面電站197萬千瓦，同比下降了64%；分布式光伏768.5萬千瓦，同比增長217%。

點評：

傳統(tǒng)的石化能源未來在一次能源消費中比重將逐漸降低。而非石化能源占比則會逐步提升，預(yù)計2020年、2030年中國原煤產(chǎn)量占比分別將降至68.8%和58.7%，煤炭消費峰值已過。非化石能源占比將分別擴大到17.7%、26.9%。光伏發(fā)電作為新能源，未來市場發(fā)展空間較大。

目前，光伏利空政策紛紛落地。去年底，國家發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于2018年光伏發(fā)電項目價格政策的通知》。該政策導(dǎo)致光伏電價退坡速度加快。前不久，國家能源局綜合司下發(fā)《意見》要求，小型分布式光伏電站只能采用“全部自用”的運營模式。分布式光伏政策收緊如期而至，但由于事先已有預(yù)期，因此對市場影響有限。

盡管政策不盡人意，但今年來光伏板塊基本面迎來重大改善。一季度光伏發(fā)電市場整體發(fā)展形勢向好，尤其分布式光伏增長最快。且行業(yè)海外需求將持續(xù)高增長。以印度為首的新興市場潛力不斷挖掘，西班牙、墨西哥、巴西、荷蘭等國家光伏招標規(guī)模均創(chuàng)歷史新高。而中國提供世界光伏80%的產(chǎn)能，因此預(yù)期該增速有較強支撐。

對A股市而言，不利的政策依次落地使整個行業(yè)利空出盡，同時行業(yè)高速增長卻在此時大大提振整個板塊集中度。細分領(lǐng)域可從兩角度觀察：一是光伏入戶，主要是全國有數(shù)千萬屋頂資源待開發(fā)，分布式市場潛力巨大。二是上游光伏設(shè)備類標的的需求復(fù)蘇。