中國(guó)粉體網(wǎng)訊 2023年以來(lái)，多晶硅產(chǎn)能大量投產(chǎn)，庫(kù)存大幅高于往年水平，截至2023年12月22日，多晶硅庫(kù)存7.53萬(wàn)噸，較去年同期增加484.18%。
“2024年光伏行業(yè)高景氣度有望延續(xù)，對(duì)多晶硅需求形成支撐。預(yù)計(jì)2024年多晶硅消費(fèi)量約241.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)29.68%�！眹�(guó)貿(mào)期貨最新研報(bào)預(yù)測(cè)。
2023年多晶硅價(jià)格先漲后跌
2023年，多晶硅價(jià)格先漲后跌，產(chǎn)量穩(wěn)步向上。
一季度，由于光伏裝機(jī)繼續(xù)提速，多晶硅價(jià)格持續(xù)上漲，在2023年2月份達(dá)到階段性高點(diǎn)，致密料23萬(wàn)元/噸，菜花料20萬(wàn)元/噸；高毛利下，多晶硅維持85%以上的高開(kāi)工率，2023年1-3月累計(jì)產(chǎn)量31.5萬(wàn)噸，累計(jì)同比增長(zhǎng)188.73%。
二季度，多晶硅繼續(xù)維持高產(chǎn)，同時(shí)上半年新投產(chǎn)能爬坡完成，多晶硅進(jìn)入供過(guò)于求的格局，價(jià)格開(kāi)始大幅下跌，到2023年7月中旬跌至最低點(diǎn)，致密料跌至6.25萬(wàn)元/噸，菜花料跌至5.95萬(wàn)元/噸。
三季度，隨著不少高成本硅料企業(yè)已進(jìn)入虧損狀態(tài)，供給端開(kāi)始主動(dòng)收縮，環(huán)比增速明顯放緩，多晶硅價(jià)格有所回升，致密料回升至8.1萬(wàn)元/噸，菜花料跌至7.6萬(wàn)元/噸。
好景不長(zhǎng)，從四季度10月中旬開(kāi)始，下游終端需求走低，導(dǎo)致多晶硅價(jià)格再度下跌，截至2023年12月27日，致密料報(bào)價(jià)5.90萬(wàn)元/噸，菜花料報(bào)價(jià)5.35萬(wàn)元/噸。
值得一提的是，2023年多晶硅庫(kù)存整體較往年大幅上升，并隨價(jià)格下行而累庫(kù)。2023年來(lái)，由于多晶硅產(chǎn)能大量投產(chǎn)，多晶硅庫(kù)存大幅高于往年水平。
終端需求上看，光伏電池產(chǎn)量、光伏裝機(jī)量仍在擴(kuò)張。2023年1-11月，光伏電池累計(jì)產(chǎn)量421.64GW，同比增加774.03%；國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)量保持較快增速，國(guó)家能源局發(fā)布2023年1-10月全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年10月底，全國(guó)累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量約2810GW，同比增長(zhǎng)12.6%。
2024年光伏支撐多晶硅需求
2024年，光伏行業(yè)高景氣度有望延續(xù)，對(duì)多晶硅需求繼續(xù)支撐。
“2024年，工業(yè)硅下游需求增量來(lái)源主要看多晶硅。多晶硅方面，終端光伏行業(yè)高景氣度有望延續(xù)，支撐多晶硅需求，多晶硅產(chǎn)能釋放節(jié)奏是需求端的關(guān)鍵變量�！眹�(guó)貿(mào)期貨預(yù)測(cè)。
國(guó)貿(mào)期貨認(rèn)為，雖然從供需格局看，光伏產(chǎn)業(yè)鏈處于產(chǎn)能過(guò)剩狀態(tài)，2023年多晶硅行業(yè)利潤(rùn)快速下滑，但基于以下因素多晶硅需求仍有支撐。
第一，目前多晶硅行業(yè)利潤(rùn)仍為正，為了搶奪市場(chǎng)份額，多晶硅行業(yè)玩家仍會(huì)保持開(kāi)工。第二，2024年上半年的新增產(chǎn)能多為2023年延遲投產(chǎn)項(xiàng)目，因此投產(chǎn)概率較大，將帶動(dòng)工業(yè)硅的增量需求。第三，組件價(jià)格下降、分布式光伏系統(tǒng)大量使用以及政策的推動(dòng)，為光伏裝機(jī)需求的擴(kuò)張?zhí)峁┮欢ǖ拇_定性，進(jìn)而支撐多晶硅需求。
多家機(jī)構(gòu)對(duì)2024年多晶硅新增產(chǎn)能規(guī)模進(jìn)行了預(yù)測(cè)。
百川盈孚測(cè)算，2024年多晶硅新增產(chǎn)能規(guī)模預(yù)計(jì)約145萬(wàn)噸，產(chǎn)能投放節(jié)奏將成為影響需求端的關(guān)鍵因素。
SMM物產(chǎn)中大期貨研究院分析，2024年多晶硅新增產(chǎn)能規(guī)模預(yù)計(jì)有145.5萬(wàn)噸產(chǎn)能投產(chǎn)。過(guò)去五年，多晶硅的產(chǎn)量維持高速增長(zhǎng)，年均增速為33.3%，2022年的產(chǎn)量相較2021年同比增長(zhǎng)達(dá)到68%。2023年，1月至10月多晶硅總產(chǎn)量為119.84萬(wàn)噸，超過(guò)2022年的81.7萬(wàn)噸。近兩年產(chǎn)量的飛速增長(zhǎng)源于多晶硅的大量投產(chǎn)，使得多晶硅逐漸處于產(chǎn)能過(guò)剩的狀態(tài)，2023年部分新增投產(chǎn)項(xiàng)目有望延期至2024年。
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